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安信证券股份有限公司上调江西铜业评级

发布时间:2019-12-23 15:29    来源媒体:同花顺

2019年12月23日,安信证券股份有限公司发布研报,上调江西铜业(600362)评级,评级由“增持”调整为“买入”。

该研报摘要表示:

投资建议:给予“买入-A”评级,6个月目标价18.8元。我们暂不考虑FQM股权收购后带来的投资收益,按照2019-2021铜价4.8万元、5.2万元、5.2万元的假设进行测算,公司有望实现归母净利23.1亿元、32.6亿元和37.3亿元,预计EPS分别为0.67元、0.94元、1.08元。鉴于公司目前铜矿储量市值比、产量市值比均在A股名列前茅,业绩弹性显著,且PB仅为1.03x,处于历史极低,再加上在江铜集团积极推进“三年创新倍增计划”支持下,江铜成为恒邦股份(002237)、美国FQM的第一大股东,打开新的成长空间,我们给予6个月目标价18.8元,相当于2020年20X动态市盈率。

申请时请注明股票名称